不同的人生目標,不同的投資方向?
貳、不同的人生目標,不同的投資方向
若簡單將人生理財目標分成「成家」、「購屋」、「子女教育」、「退休」、「休閒」等五大主軸,將生命週期分成 20 ~ 29 歲、 30 ~ 39 歲、 40 ~ 49 歲、 50 ~ 59 歲、 60 ~ 69 歲五個時序。不同的生命時序會有不同的人生理財目標,而不同的理財目標又需要不同的計劃時間,再將其進一步整合,便可得到適當的投資策略。一般來說,年紀愈輕,可採取較積極的投資態度,而規劃期間愈長,資金流動要求愈高,投資策略應保守。
新基金好還是舊基金好
對於投資人而言,將理財工作交由專家執行,以投資共同基金的方式來理財是一項非常適合無暇理財的個人或上班族,但是目前市場上的基金數目若以國內基金而言已有250餘檔,海外基金公司發行的更高達數千檔,而且又陸陸續續推出新商品,如國內的投信公司在近期就推出十餘檔的新基金在市場上募集,面對種類繁多的基金尤其是到新基金還是舊基金,的確傷透了投資人的腦筋,尤其投信公司在新基金募集時更是清楚的對基金未來的投資策略明確的勾勒予描述,且都是非常具潛力十足的投資標的。
所以投資人一開始有投資基金的念頭時,對於到底是要投資新基金還是舊基金就開始產生疑惑。一般說來,新舊基金實在很難有客觀標準判別好壞,新基金剛開始募集時,因為沒有過去的歷史績效可供投資人研判,所以較難預測績效,只能從該基金的所預設模擬的投資組合或產業和該基金經理人過去的經歷來作為選擇的依據。而舊基金因為有以往的績效可做評斷所以較容易判斷基金的好壞,如此說來,似乎最後的決定舊仍需投資人自己做主觀的判斷。
雖然如此,我們仍從以下一些依循來決定,新基金剛開始的募集時淨值通常都是10元,如果投資方向正確,操作績效良好,若與另一檔淨值為20元的舊基金比較,同樣淨值成長2元,新基金的獲利是(12-10)/10*100=20%,而舊基金則是 (22-20)/20*100=10%,相較之下新基金的投資報酬是較高,投資人在募集時申購便能獲致較高的報酬,但別忘了這樣的假設是建立在新基金投資方向正確操作績效良好。
另外我們可以從新基金近的時點來說明,以同樣投資台灣股市的新舊基金比較,在新基金進場時台灣的加權股數在萬點左右則新基金所要投資的標地都必須付出較高的成本,而舊基金卻是在7800點左右進場若在操作得宜情況下,萬點時應有不錯的績效,當行情反轉時以高成本所獲得的投資標的或許將面臨套牢而使淨值跌破面值的情況,以致基金經理人在操作上無法盡情揮灑。
所以最重要的問題還是回到風險與報酬的關係,在新基金資訊較少的情況下,投資的風險可能較為不確定,除仔細研究基金未來所模擬的投資策略,加上參考基金經理人及經理公司以往的成績,對於所要投資的市場未來的經濟發展應詳加留意,最後還是要由您自己加以取捨囉!
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